投资理财的几点建议 / 邓于君

1. 投资收益率应超过货币购买力实际贬损率，如不能超过，也应尽量接近。据统计资料核算，2005年至2013年，货币实际购买力下降约40%。也就是说，2013年货币的实际购买力，只相当于2005的六成。换言之，2005年300元能买到的商品，到了2013年则需要500元才能买到同一品。货币购买力实际年均贬损率达到6%。从投资学原理来说，如果我们的货币资产投资年收益率超过6%，则能实现资产增值；如果年收益率约为6%，则能实现资产保值。即便我们的货币资产投资年收益率不能超过6%，也应尽量接近这一比率，唯有如此，才能使我们货币资产不致于伴随长时间周期推移而遭受实际贬损。

一些基金、银行理财产品、中长期国债、中长期存款，年收益率接近或超过6%，上述金融产品如风险可控，可考虑适量购买。

2. 利用复利原则获取更大收益。复利，是指按一定期限（如1年或1季），将一期所生利息加入本金后再计算下期利息，逐期滚算直至期满的一种计算方法，俗称"利滚利"。投资大师巴菲特说，复利很神奇，可以创造财富奇迹。举例说明，如有100万货币存款，假设年利率5%，按照单利方法存5年，则利息收入为25万；如按复利即利滚利方法存5年，则利息收入约为27.6万，多出2.6万。如存10年，两种方法的利息分别是50万、63万，差距更大，后者比前者多出13万。一般来说，存款基数越大、存期越长，单利方法与复利方法计算出来的利息差距越大。复利的神奇实际体现为数学的神奇，它可以创造财富奇迹。

3．房市投资受阻，可适度投资股市。但需要提醒大家的是，"股市有风险，投资需谨慎"，绝非虚言。中国股市存在较严重的制度缺陷，主要体现为：重融资规模，轻投资回报；信息非透明，严重不对称；非法治规范市场，投机盛行，是一个"大赌场"（著名经济学家吴敬琏语）。一个存在较严重制度缺陷的股市，受损最大的是小股民。多年来，90%的小股民赚少赔多。这样一个不规范的市场，要想做到赚多赔少，没有一个三年、五年的"实战经验"，很难做到。鉴于此，奉劝大家初入市时，一定是投入少量资金，"练练手"，慢慢积累实战经验。从基本面来看，近两三年，中国经济增速放缓，央行基于稳健货币政策角度考虑，不会轻易"放水"--向流通领域大量注入货币，这意味着A股整体即综指难有大的突破，因此，近几年即使有行情，也只是体现在行业题材类股票，关注网络产业、电商产业、传媒产业、节能环保型产业以及养老产业类股票，这几类产业代表中国未来五至十年结构转型的方向，从中选择市盈率相对较低即性价比相对较高的个股，选择相对低价时进入（购买），耐心持有，相信定有回报。

以上几点建议，仅供大家参考！另送一句巴菲特的投资理财名言给大家，赚钱之前，先要想到控制风险！投资学最基本原理是投资收益与风险正相关，潜在收益越高，风险越大。对于大部分教师家庭而言，收入不高，理应将大部分收入用于稳健性投资，小部分收入用于股票等风险性投资。个别家庭收入较高，可适度增加股市投资的比重，还可考虑通过购买外汇、海外房产等手段进行资产保值增值。